Recordati nel mirino di CVC: sul tavolo offerta da 10,9 miliardi di euro

CVC Capital Partners, fondo di private equity con sede in Lussemburgo, vuole il 100% di Recordati. Già azionista di riferimento con una quota del 47%, CVC ha presentato un’offerta di acquisto pari a 10,9 miliardi di euro, con l’obiettivo di procedere successivamente al delisting del gruppo italiano.

L’offerta, pari a 52 euro per azione, arriva in un momento simbolico per Recordati, che celebra quest’anno il centenario dalla fondazione. Con una nota, l’azienda ha confermato l’interesse al termine della seduta borsistica di giovedì 26 marzo, dopo che indiscrezioni di stampa avevano spinto il titolo al rialzo del 5%.

“Facendo seguito ai rumor di stampa usciti in data odierna – si legge nella nota diffusa da Recordarti – la Società informa di aver ricevuto nella tarda serata di ieri una manifestazione di interesse non vincolante da parte di CVC avente a oggetto una possibile offerta pubblica di acquisto totalitaria volontaria volta a ottenere il delisting. La manifestazione di interesse è non vincolante, soggetta a molteplici condizioni, tra cui lo svolgimento di una due diligence, il reperimento delle risorse finanziarie per finanziare l’operazione e alla identificazione di partner con cui promuovere la stessa. La manifestazione di interesse contiene altresì una valutazione indicativa del prezzo per azione di Euro 52,00 per azione (cum dividend). La Società non ha ancora valutato la manifestazione di interesse nell’ambito degli organi sociali”.

Recordati ha registrato una crescita significativa negli ultimi dieci anni, raggiungendo i 2,6 miliardi di euro di vendite nel 2024. Un percorso sostenuto anche dal rafforzamento nel segmento delle malattie rare, avviato con l’acquisizione di EUSA Pharma nel 2021.

Questa operazione ha portato nel portafoglio della pharma italiana il farmaco Iturisa per la sindrome di Cushing, le cui stime di vendita sono state recentemente riviste al rialzo a 1,2 miliardi di euro.

L’offerta di CVC per il 100% di Recordati si inserisce in un contesto di crescente attenzione del private equity verso il settore farmaceutico europeo.