Banca Ifis ristruttura la cartolarizzazione “Emma” per 610 milioni. Nuove risorse per il credito alle farmacie attraverso Credifarma

Una nuova operazione finanziaria di rilievo nel mondo del credito sanitario: Banca Ifis ha perfezionato la ristrutturazione della cartolarizzazione “Emma” per un valore complessivo di 610 milioni di euro, destinata al funding di Banca Credifarma, la controllata specializzata nel credito alle farmacie.

L’operazione, classificata come STS (Simple, Transparent and Standardised) secondo i criteri europei, mira a potenziare la capacità di raccolta di Credifarma in condizioni più vantaggiose, sia per quanto riguarda il costo del denaro, sia per la durata degli strumenti finanziari. Un passaggio strategico che rafforza ulteriormente il sostegno finanziario al comparto delle farmacie italiane.

Banca Ifis ha ricoperto il ruolo di Sole Arranger, con il supporto legale di BonelliErede in qualità di Transaction Counsel. I crediti ceduti, relativi a mutui fondiari, ipotecari e chirografari, sono stati acquisiti dal veicolo di cartolarizzazione Emma SPV.

Nell’ambito della ristrutturazione sono state emesse tre classi di titoli asset-backed:
– Senior (438,3 mln €) – Interamente sottoscritta da Banca Ifis
– Mezzanine (58,5 mln €) – Sottoscritta da Banca Credifarma
– Junior (112,9 mln €) – Sottoscritta da Banca Credifarma
I titoli senior sono stati ammessi alla negoziazione sul segmento Euronext Access Milan e valutati con rating elevati: Aa3(sf) da Moody’s e AAA(sf) da Scope Rating.

L’operazione rappresenta un ulteriore tassello nella strategia di rafforzamento dell’offerta finanziaria rivolta alle farmacie italiane, un settore che, come noto, svolge un ruolo cruciale non solo nella distribuzione del farmaco, ma anche come primo presidio di prossimità del Servizio sanitario nazionale. Grazie alla nuova cartolarizzazione, Banca Credifarma potrà ampliare il supporto al tessuto capillare delle farmacie, migliorando l’accesso al credito in un momento in cui molte strutture si trovano a gestire sfide economiche importanti tra inflazione, digitalizzazione e nuovi servizi richiesti sul territorio.

L’operazione si inserisce nella più ampia strategia di Banca Ifis nel comparto healthcare, con un focus crescente sul sostegno a soggetti chiave del sistema sanitario come le farmacie territoriali.